알트코인 투자, 과거 방식은 잊어라: 이제는 펀더멘탈 검증의 시대
알트코인 투자, 과거 방식은 잊어라: 이제는 펀더멘탈 검증의 시대
안녕하십니까. 호들호들입니다. 이번엔 2025년 10월 12일, 추석 연휴가 지나가는 시점에서 가장 중요한 암호화폐 이슈들을 정리합니다. 주변이 조용할수록 시장은 움직이고 있습니다. 지금 이 순간에도 암호화폐 시장은 ‘레버리지와 투기’가 아닌, ‘기초 체력과 실사용성’에 다시 주목하고 있습니다. 과거와 같은 룰은 더 이상 통용되지 않습니다. 이번 포스팅에서는 비트코인, 이더리움, 솔라나, 리플 등 주요 코인들과 함께, 향후 성장 가능성이 높은 디파이 분야까지 짚어보며 펀더멘탈 기반의 투자 전략을 점검하겠습니다.시장 전환점: 펀더멘탈 에포크 시작
멀게만 느껴졌던 실물 자산의 토큰화와 월가의 블록체인 진입이 지금 눈 앞에 펼쳐지고 있다. 고전적 기술 주도가 아닌, 구조적 변화다. 월가가 공식적으로 블록체인과 AI 전략을 병행하면서 이더리움, 솔라나 같은 메이저 레이어1 블록체인의 펀더멘탈이 무게 중심을 가져가는 중이다. 중요한 건 몇 주 내 스윙이 아닌 4년, 8년, 그 이상을 두고 투자 판단을 해야 되는 시점이라는 것이다. 시장이 말하는 핵심 키워드는 단 하나, 'DAT'다.DAT 전략과 코인 선택의 정답
DAT(Digital Asset Treasury), 즉 기업들의 디지털 자산 채택 전략이 본격화되고 있다. 2023년까지는 비트코인이 대세였다. 그러나 2024년 3분기부터 이더리움에 이어, 솔라나(Solana), BNB, 하이퍼리퀴드까지 채택이 확산되고 있다. 달라진 건 방향이다. 이제는 비트코인만의 시대가 끝났고, 알트코인에 대한 인식 자체가 변화하고 있다. 단순한 가격 추세나 FOMO에 의존한 매수는 통하지 않는다. 성과로 보자면, 지금 시장은 철저하게 펀더멘탈 확인을 요구하고 있다. 이더리움의 경우, 예치량, 홀더 수, 세브코인 성장률 등 실질 지표가 지속적으로 증가하고 있고, 이와 대비해 가격은 아직 따라오지 않은 구간이 존재한다. 이는 흔치 않은 진입 기회다.코인별 특성 재정의: 비트 - 이더 - 솔
현재 시장에서 각 메이저 코인은 확고한 정체성을 찾았다. 이는 곧 시장이 성숙기에 접어들었다는 신호이기도 하다.- 비트코인: 디지털 금. 국가 단위, 기관 단위 수요가 계속 증가. 보관 가치.
- 이더리움: 월드 레저(World Ledger). 글로벌 디지털 자산 운용의 핵심 플랫폼.
- 솔라나: 탈중앙화 나스닥. 디파이, NFT, 게이밍 다 뚫고 있다. 실제 트랜잭션 수, 사용자 활동 지표 압도적.
Altcoin에서 디파이로: 수익형 포트폴리오 전략
이제 위성 자산(디파이, 민코인, AI, 게임)에 대한 접근도 달라져야 한다. 단순히 ‘저렴하니까 가능성’이라기보다는, 실제 활용성과 수익성이 뒷받침되는 항목에 대한 선별이 필수다. 대표적 디파이 대출 프로토콜인 Aave의 사례만 봐도 명확하다. 2021년 10%에 불과했던 탈중앙 대출 시장 점유율은 2025년 현재 무려 73.8%로 급증했다. 현재는 매주 약 50~100만 달러 규모 바이백도 수행되고 있다. 이게 바로 사용 기반 펀더멘탈이다. 수익형 디파이 포트폴리오로 다음과 같은 분류를 제안한다.- 안정형: Aave, Uniswap
- 중간형: Morpho, Jupiter Lend
- 기수익 타겟형: EtherFi, Maple Finance, 하이퍼리키드
규제와 친화의 균형: 리플(XRP) 관점
SEC 소송이 마무리되면서, 리플(XRP)은 다시 한번 재정의되고 있다. 기관 친화 기반 프로젝트인 만큼, 실사용보다는 파트너십과 기술적 확장성 여부가 평가의 핵심이다. 주목할 부분은 오프체인과 온체인을 통합하는 RLUSD 생태계 구성이다. 이 모델이 의미하는 바는 명확하다. 현실 세계의 금융 인프라(RWA)와 블록체인 스마트 컨트랙트의 결합이 실현 중이다.자세히 알아보기
Q. 레이어1 블록체인이란?
A. 레이어 1 블록체인은 블록체인 생태계의 핵심 원장으로서 역할하는 기본 메인 체인을 의미합니다. 비트코인, 이더리움, 솔라나 등이 이에 해당하며, 모든 트랜잭션과 데이터를 직접 처리하며 독립적인 보안 및 합의 구조를 갖습니다.
A. 레이어 1 블록체인은 블록체인 생태계의 핵심 원장으로서 역할하는 기본 메인 체인을 의미합니다. 비트코인, 이더리움, 솔라나 등이 이에 해당하며, 모든 트랜잭션과 데이터를 직접 처리하며 독립적인 보안 및 합의 구조를 갖습니다.
Q. 펀더멘탈이란?
A. 해당 자산 또는 프로젝트의 기본적 속성을 의미합니다. 예를 들어 디파이 프로토콜이면 TVL(총 예치량), 사용자 수, 수수료 수익, 협업 네트워크가 여기에 포함됩니다.
A. 해당 자산 또는 프로젝트의 기본적 속성을 의미합니다. 예를 들어 디파이 프로토콜이면 TVL(총 예치량), 사용자 수, 수수료 수익, 협업 네트워크가 여기에 포함됩니다.
Q. 블록체인과 인공지능의 연관성은?
A. 블록체인은 AI 모델 훈련 과정에서 필요한 투명성과 감사 추적성 향상에 도움을 줍니다. 또한 생성형 AI 기반 데이터 마켓플레이스가 DePIN 형태로 실현되고 있습니다.
A. 블록체인은 AI 모델 훈련 과정에서 필요한 투명성과 감사 추적성 향상에 도움을 줍니다. 또한 생성형 AI 기반 데이터 마켓플레이스가 DePIN 형태로 실현되고 있습니다.
Q. RW 토큰화란?
A. Real World Asset Tokenization의 약자로, 부동산, 금, 주식 등 실물 자산을 블록체인 위에 디지털 자산으로 변환하는 기술을 말합니다. 이를 통해 누구나 소액으로 이 자산을 거래하거나 투자할 수 있습니다.
A. Real World Asset Tokenization의 약자로, 부동산, 금, 주식 등 실물 자산을 블록체인 위에 디지털 자산으로 변환하는 기술을 말합니다. 이를 통해 누구나 소액으로 이 자산을 거래하거나 투자할 수 있습니다.
3줄 요약:
1. 지금 시장은 펀더멘탈 중심으로 재편되며, DAT 전략 하에 비트코인 외 알트코인들도 본격 채택되고 있다.
2. 이더리움, 솔라나, AAVE 등은 사용성과 실적 기반에서 핵심 코인으로 재부상 중이다.
3. 단순 투기적 접근은 통하지 않으며, 디지털 자산의 실적과 구조적 성장성을 기준으로 접근해야 한다.
"본 포스팅은 절대 투자 조언이 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 본인에게 있으니 유의하시기 바랍니다."